АВТОСТАТ | «Группа ГАЗ» намерена разместить облигации на $700 млн.

Событие

подробнее

Горячая новость

Все новости

B2B-Автобизнес

Все публикации

Аналитика

Вся аналитика

Инфографика

Все публикации

Видео

Все видео

05.12.08Прочитали 221 раз

«Группа ГАЗ» намерена разместить облигации на $700 млн.

«Группа ГАЗ» сообщила, что 1 декабря ее совет директоров одобрил четыре выпуска облигаций на общую сумму $714 млн. (по $178,5 млн. каждый). Облигации размещаются среди ограниченного круга финансовых инвесторов, а средства будут направлены на рефинансирование краткосрочного кредитного портфеля группы. Сроки размещения и инвесторов, которые его выкупят, в ГАЗе назвать отказались. Впрочем, пока крупнейшие госбанки, опрошенные газетой «Коммерсант», – «Сбербанк», ВТБ и ВЭБ, об интересе к облигациям «Группы ГАЗ» не заявили.
Аналитики сомневаются в успешном размещении облигаций группы. Во-первых, АВТОВАЗ, который рассчитывает на $1 млрд. господдержки, также предлагает ВЭБу выкупить его облигации (биржевые), но решения до сих пор не принято, хотя переговоры идут с октября. Во-вторых, ФСФР уже зарегистрировала проспекты эмиссий выпусков облигаций АВТОВАЗа и Sollers, а выпуск ГАЗа еще не зарегистрировала. На это уйдет минимум месяц-полтора, и в лучшем случае группа получит деньги в 2009 году. Наконец, банки охотнее выкупают эмиссии облигаций, которые могут быть включены в ломбардный список Центробанка (ЦБ) и под которые потом можно привлекать финансирование ЦБ. Специалисты отмечают, что для включения в ломбардный список ЦБ либо эмиссии, либо эмитенту должен быть присвоен рейтинг международного агентства не ниже В-. У «Группы ГАЗ», а также единственного выпуска ее облигаций («ГАЗ-Финанс») на 5 млрд. рублей кредитных рейтингов нет.
В то же время аналитики допускают, что госфинансирование «Группе ГАЗ» может быть предоставлено по схеме, аналогичной с Российскими железными дорогами: транспортная монополия выпустила два выпуска по 20 млрд. рублей, и две трети каждого из них выкупил Сбербанк, которому предоставило деньги государство.

Источник: АВТОСТАТ